코스트 에버리지, 적립식 분할 투자 방법

매일 주식시장을 모니터링하기 어려운 투자자분들이 활용하는 매매법 중 하나는 적립식 분할 투자입니다. 이번 주제에서는 적립식 분할 투자 방법인 코스트 에버리지와 관련된 내용을 설명해 드릴 것입니다.

코스트 에버리지란?

코스트 에버리지는 특정 종목이나 펀드, ETF를 적립식으로 분할 매수하면서 평균 단가를 조정하는 매매법입니다.

우리가 주식시장에서 매매를 하다 보면 특정 종목의 주가가 가파르게 상승할 때도 있고, 하락할 때도 있습니다.

이런 경우에 일정한 간격을 두고 꾸준하게 적립식 분할 매수를 하게 되면 어느 정도의 적정 평균 단가가 형성되는데 이를 코스트 에버리징이라고 부릅니다.

즉, 주가가 가파르게 상승하더라도 한 달에 한 번씩, 한 주에 한 번씩 특정 종목을 적립식으로 꾸준하게 매수하다 보면 ‘주식시장의 영향을 최소화한 채’로 평균 단가가 어느 정도 선까지 안정적으로 맞춰지는데 이것이 코스트 에버리징의 최고 장점입니다.

다만, 적립식으로 특정 종목을 분할 매수하면 앞서 말씀드린 것처럼 ‘주식시장의 영향을 최소화한 채로 평균 단가를 어느 정도 선까지 안정적으로 조정’할 수 있지만 해당 매매법이 반드시 좋은 것만은 아닙니다.

지금부터 코스트 에버리지의 장점과 단점을 하나씩 설명해 드릴 테니 필자가 설명해 드리는 내용을 바탕으로 공부해 보시기 바랍니다.

특정 종목을 적립식 분할 투자 관점으로 매매했을 때 가장 큰 장점은 ‘주가가 상승하던 하락하던 그 방향과 무관하게 편안한 마음으로 매수할 수 있다는 것’입니다.

한 달에 한 번씩, 한 주에 한 번씩 특정 종목을 꾸준하게 매수하다 보면 고점에서 매수하게 될 때도 있고, 저점에서 매수하게 될 때도 있기 때문에 평균 단가가 안정적으로 맞춰진다는 것이 해당 매매법의 최고 장점입니다.

하지만 위와 같은 장점을 바탕으로 매매를 하기 위해서는 ‘주가가 우상향하고 있어야 한다.’라는 한 가지 가설이 필요합니다.

위 예시 이미지처럼 특정 종목의 주가가 우상향하고 있어야만 ‘고점에서 매수하고, 저점에서 매수했을 때 그 평균가가 조정된 후에도 수익이 발생’하는 것이지, 주가가 오랜 시간 우하향하는 흐름에서 적립식 분할 매수를 한다면 손실이 발생할 수밖에 없습니다.

이번에는 적립식 분할 투자 관점으로 매매했을 때 단점을 살펴보겠습니다.

필자는 코스트 에버리지 매매법을 잘 활용하면 좋은 결과를 만들 수도 있다고 생각하지만 ‘해당 개념을 잘못 이해하고 있으면 아무런 근거 없는 물타기 매매가 될 수도 있다.’라고 말씀드립니다.

즉, 적립식 분할 투자 관점으로 매매하고 싶은 종목이 하락 추세를 보여주고 있다면 ‘전략적으로 분할 매수를 하는 게 아니라 근거 없는 물타기가 될 수도 있다.’라는 의미입니다.

필자가 공유해 드린 예시 이미지를 보시면 삼성전자의 주가가 1년 이상 지속적으로 하락하는 모습을 확인할 수 있습니다.

이런 흐름에서 우리가 적립식 분할 매수 관점으로 해당 종목을 매수했다면 어떤 결과가 만들어졌을까요?

이처럼 주가가 우하향하고 있는 종목을 ‘평균 단가 조정’이라는 목적으로 일정 기간마다 분할 매수하면 이는 ‘전략적인 매매가 아니라 근거 없는 물타기’가 되어버리는 것입니다.

이 때문에 적립식 분할 투자 관점으로 특정 종목을 매매한다면 ‘단순하게 일정 기간마다 분할로 매수하는 것’이 아니라 종목의 전체적인 추세와 방향성, 그리고 앞으로 발생할 수 있는 재료들을 모두 체크한 뒤에 매매해야 합니다.